روايت رسمي از اوضاع ماه گذشته بازار بورس

گزارش رسمي منتشر شده از عملكرد ارديبهشت ماه امسال حكايت از كاهش 6/30 درصدي P/E بازار در مقايسه با مدت مشابه سال قبل دارد.

«پي بر اي» بازار در پايان دومين ماه سال در حالي معادل 03/6 مرتبه رقم خورده كه در مدت مشابه سال قبل اين متغير مهم بازار 7/8 مرتبه بود و در ابتداي سال نيز 05/6 مرتبه به فعالان بازار اعلام شد. به اين ترتيب پي‌بر‌اي بازار حتي در مقايسه با ابتداي سال نيز با كاهش مواجه شده است.

افزون بر اين، ارزش بازار بورس تهران در پايان ارديبهشت‌ماه به بيش از 130 هزار ميليارد تومان رسيد كه در مقايسه با دومين ماه سال 90 معادل 6 درصد افزايش نشان مي‌دهد. اما در مقايسه با فروردين‌ماه، كاهش 5/3 درصدي را تجربه كرده است.

شاخص‌ها چه مي‌گويند؟
در اين بين شاخص كل با 2 درصد افزايش در مقايسه با ارديبهشت سال قبل در پايان ماه گذشته معادل 26 هزار و 7/667 واحد بود. همچنين شاخص بازار‌هاي اول، دوم و صنعت به ترتيب 3/0، 6/11 و 1/5 درصد افزايش داشتند، اما شاخص شناور آزاد، مالي و 50 شركت فعال‌تر معادل 3/1، 1/8 و 1/1 درصد كاهش را در مقايسه با ارديبهشت‌ماه سال قبل تجربه كردند.

شواهدي از خروج حقيقي‌ها
براساس معاملات خرد و بلوك، در ارديبهشت‌ماه ارزش سهام خريداري شده اشخاص حقوقي در حدود 887 ميليارد تومان و معادل 9/66 درصد از كل خريدها بود، در حالي كه ارزش سهام فروخته شده آنها بيش از 767 ميليارد تومان و در حدود 9/57 درصد از كل فروش‌ها بود. بر اين اساس در اين ماه سرمايه‌گذاري خالص اشخاص حقوقي به ميزان بيش از 119 ميليارد تومان بود كه نشانه خروج حقيقي‌ها از بازار است. ميزان خريد و فروش سهام اشخاص حقيقي‌ هم به ترتيب 33 و 42 درصد از ارزش كل خريد و فروش بود.
اين در حالي است كه حقيقي‌ها در اولين ماه سال توانستند در مقايسه با حقوقي‌ها سرمايه‌گذاري بيشتري يعني به ميزان 9/6 ميليارد تومان به خود اختصاص دهند در حالي كه اين روند در ارديبهشت‌ماه كاملا به نفع حقوقي‌ها و در واقع چندين برابر به نفع آنها بود.

بازدهي منفي ارديبهشت‌ماه
بورس اوراق بهادار طي ماه گذشته بيشترين عقب‌نشيني طي 5 سال گذشته را تجربه كرد. به طوري كه بازدهي منفي 2/2 درصدي موجب شد بورس تهران تا پايان ارديبهشت ماه تنها 9/2 درصد بازدهي مثبت داشته باشد.

شاخص بورس در پايان ارديبهشت 1391 در مقايسه با فروردين 1391 به ميزان 2/592 واحد، برابر با 2/2 درصد كاهش يافت و از 9/27259 واحد به 7/26667 واحد رسيد.طي 21 روز كاري ارديبهشت 1391، ارزش معاملات در مقايسه با فروردين 1391، 5/24 درصد افزايش يافت و از بيش از يك هزار و 125 ميليارد تومان به حدود يك هزار و 400 ميليارد تومان رسيد. همچنين حجم سهام معامله شده از 4/3734 ميليون سهم به 7/4321 ميليون سهم معادل 7/15 درصد افزايش يافت.از سوي ديگر از ابتداي سال تاكنون متوسط روزانه حجم و ارزش معاملات به ترتيب برابر با 207 ميليون سهم و 8/64 ميليارد تومان بوده است.اين گزارش حاكي از آن است كه در ارديبهشت 1391، دفعات معاملات سهام برابر با 6/0 درصد در مقايسه با فروردين 1391 افزايش يافت و از 348 هزار دفعه به 351 هزار دفعه بالغ شد.

گروه‌هاي پيشرو را بشناسيد
در اين پروسه همچنان گروه فلزات اساسي به عنوان گروه‌ پيشرو با 23 شركت، بيشترين سهم را از ارزش بازار به ميزان 9/17 درصد در اختيار داشت. در حالي كه صنعت بانكداري، شيميايي و مخابرات با سهم 08/17، 43/11 و 1/11 درصدي رتبه‌هاي بعدي را در اختيار دارند.

در برآوردي ديگر اما محصولات شيميايي با 13 درصد افزايش ارزش بازار در ميان 10 صنعت بزرگ، بيشترين افزايش ارزش بازار را در سال 91 تجربه كرده است كه ارزش بازار اين گروه در مقايسه با ارديبهشت 90 شاهد جهش 174 درصدي بوده است. گروه سيمان و فلزات اساسي نيز به ترتيب شاهد 4 و 3 درصد افزايش ارزش بازار از ابتداي امسال تا پايان ارديبهشت ماه بودند. در همين حال گروه خودرو 9 درصد ارزش بازار خود را در سال جاري از دست داده است و صنعت مخابرات نيز كاهش 4 درصدي را در ارزش بازار امسال تجربه كرده است.
اما ارديبهشت‌ماه امسال در حالي به پايان رسيد كه گروه حمل‌ونقل توانست با بازدهي 1/52 درصدي در صدر صنايع طي دو ماه نخست سال قرار بگيرد. همچنين محصولات شيميايي با بازدهي 3/15، ماشين‌آلات دستگاهي با بازدهي 8/12 درصدي و سيمان با بازدهي 7/10 درصدي در رتبه‌هاي بعدي برترين گروه‌هاي امسال قرار گرفتند. اين در حالي است كه گروه‌هاي قند و شكر، كاشي و سراميك، زغال‌سنگ و منسوجات با بازدهي‌هاي منفي به ترتيب 23، 5/13، 6/8 و 8/7 درصدي كمترين بازدهي‌هاي امسال را به خود اختصاص دادند.براساس اين اطلاعات اما 13 شركت صنعت قند و شكر به مدد افزايش قيمت‌هايي كه در يك سال گذشته كسب كرده بودند، بيشترين ميزان افزايش بازدهي در مقايسه با ارديبهشت‌ماه سال 90 به ميزان 8/192 درصد را شاهد بودند. اين در حالي است كه يك شركت حاضر در گروه وسايل اندازه‌گيري، يك شركت صنعت چاپ و 30 شركت گروه پتروشيمي نيز رده‌هاي بعدي بيشترين افزايش بازدهي را در مقايسه با ارديبهشت‌ ماه سال 90 داشتند.

ركورد بيشترين تعديل‌ها اينجاست
در ادامه اطلاعات منتشره از سوي بورس اوراق بهادار بر افزايش بيش از 370 ميليارد توماني سودآوري صنايع بورسي تاكيد شده است.بر اين اساس گروه شيميايي توانست با افزايش حدود 253 ميليارد توماني در پيش‌بيني درآمد 30 شركت خود شاهد بيشترين افزايش در سودآوري امسال باشد، تا سود پيش‌بيني شده اين گروه به بيش از دو هزار و 741 ميليارد تومان برسد.همچنين طي ماه گذشته شركت‌هاي چندرشته‌اي صنعتي نيز شاهد افزايش 9/87 ميليارد توماني در پيش‌بيني سود سال جاري بودند و نكته جالب اينكه گروه خودرو در ماه گذشته با افزايش 4/22 ميليارد توماني سودآوري مواجه بوده است. از سوي ديگر گروه واسطه‌گري مالي با كاهش 4/8 ميليارد توماني، فلزات اساسي با افت 1/8 ميليارد توماني و فرآورده‌هاي نفتي با كاهش 2/7 ميليارد توماني در پيش‌بيني درآمد سال مالي 91 مواجه شده‌اند. به گزارش خبرنگار ما، در مجموع همچنان گروه بانكداري با پيش‌بيني سودآوري حدود 4 هزار و 800 ميليارد تومان بيشترين سهم را از كيك سوددهي بازار در اختيار دارد و گروه شيميايي، چندرشته‌اي و فلزات اساسي هم رده‌هاي بعدي را به خود اختصاص داده‌اند.تطبيق سود (زيان) پيش‌بيني شده شركت‌ها در ماه جاري نسبت به ماه قبل نشان مي‌دهد كه تعداد 36 شركت با افزايش، تعداد 18 شركت با كاهش و مابقي شركت‌ها برابر با 269 شركت، تغييري در سود (زيان) پيش‌بيني شده نداشته‌اند. در اين مدت شركت‌هاي آذريت، كارخانه فارسيت دورود و فارسيت اهواز از ليست شركت‌هاي بورسي حذف و به بازار پايه فرابورس منتقل شده است. از سوي ديگر به دليل عدم الزام ارائه پيش‌بيني سود شركت‌هاي واقع در صنعت سرمايه‌گذاري‌ها، 14 شركت صنعت مذكور در گزارش پيش‌بيني سود لحاظ نمي‌شوند.